中金策略,中金策略920003

时间:2023年04月14日 阅读: 69
中金策略基金是什么时候发行的 金策略基金是由招商证券发行的一种新型股票型开放式投资基金,于2018年9月10日正式发行。作为同行,你应该怎么复盘中金财富战略升级发布会? 中金公司18日在深圳开了「中金...

中金策略基金是什么时候发行的

金策略基金是由招商证券发行的一种新型股票型开放式投资基金,于2018年9月10日正式发行。

作为同行,你应该怎么复盘中金财富战略升级发布会?

中金公司18日在深圳开了「中金财富」品牌发布会,相信不少金融机构的朋友们都有在线上关注到。空出了半天的时间专门看了这场发布会,也做了纪要。作为同行,有一些所想所思。

发布会前后有好几个环节,请到了中金研究所、财富服务中心、环球家族办公室以及腾讯的多个人来做分享。

事实上,整场下来只讲了两件事:中金的研究能力和它提供解决方案的能力。

……

发布会第一个部分的重点在于CIO这个角色,它是买方研究立场的集中体现。

CIO的全称是首席投资官(Chief Investment Officer),这个角色隶属于中金财富服务中心。也就是说,中金的财富管理业务部门把研究拔高到非常高的层次去谈。

这就关系到中金一直标榜的「买方研究」理念。一般谈买方卖方的概念,主要是在资管或者投资研究这个领域,比如基金公司是买方,券商研究所是卖方。所谓的买方研究,指的就是中金把客户的资产整体看作一块待投资的资金,通过买方视角的研究和投资,对接到合理的可投资资产上面去,再进行动态的投后服务,从而完成财富管理的整个链路。

所以CIO这个角色,相当于整个业务链条的起点,只要它能做到大方向上的准确,就能够确保客户长期受益,从而加深服务关系。

对比一下传统的金融机构,可能在业务部门根本不存在研究这样一个职能,或者是通过研究所这种体系外的机制拿逗纤去衔接。但研究所终归有自己的变现模式,不可能为零售客户的投资结果负责。

这样来看,中金这次的发布会前两部分(研究所+CIO办公室)定位可能稍有偏倚,如果更多地去强调CIO这个职能存在的价值和目的,而不是去判断市场,或许能在观众心里留下更深刻的印象。

……指脊

发布会第二部分的重点在于中金财富提供的3个解决方案。

这3个解决方案虽面向不同的客户和场景,但合在一起可以看到合并后的中金,或者说一家头部券商在能力上的最大边界。

在财富规划这个部分,比较大的亮点是站在客户角度去考量解决方案的设计。所以在下面一页内容里面,展示的三个经典场景是子女教育、房地产和退休规划。

考过投顾资格的朋友都知道,这些东西是经典的资产配置教科书里面的必考内容,但拿到业务里面,看着多少有点虚。中国人好像不大依赖金融机构去做这些事情——根本上,你家的事情只有你自己清楚,这把算盘实际上是你自己在打。

当然,不同人有不同的算盘,过于短视或者思路不清晰,最后就很难有好的结果。所以这部分的内容花了很多的时间去讲理念。这也是中金之所以推出「规划服务」的目的:把模糊的东西变得清晰。

那么,中金最终靠什么去把这些需求落地成业务呢?答案是子账户(下图的右半部分)。这些子账户的主要区分标准是投资期限。

财富规划或许是3个解决方案里实现难度最大的事情,特别是中金体系内拥有了中投证券的客户之后。就国人的投资习惯来讲,这是一个新的战场,需要做长期的市场培育。

这个名为「中金财富中国50」的东西,事实上是一套同时解决产品端、服务端问题的方案。它这里的「50」指的是一个含公募、私募的产品池,定位在高端客户的定制化配置标的池。据业务负责人介绍,这50个产品不是一成不变,而是每年会替换掉其中的10%。

中金并不是第一个提出这种想法的机构,申万宏源曾经发布过类似的解决方案,叫「私募50计划」;中信证券2018年推出的全明星FOF也是类似的想法,只是最终的产品形消仿态不同,中信更希望一步做到位。

要实现50家机构或者50只产品这一点并不难,只要有销量,资管机构都会上赶着来配合。即便在国内,公私募的产品评价早已不新鲜,模型、系统是一方面,但更重要的是拿到管理人的实盘数据,以及基于调研进行的定性的把握。

这个池子可以理解为一个基础池,最终要和CIO对于市场方向的研判去匹配,得出不同的具体配置方案。所以它重视的是产品(底层资产)本身的稳定性,而不是特定时段里创造的超额收益。

当然,「中国50」对于中金来说,也是弥补自有产品线不足的一个重要手段,它需要通过这样一套解决方案去笼络优质的管理人。说到这,可能有朋友会联想到之前媒体报道过的中金财富的一个业务策略:

说实话这一段演讲可以写进教科书了。刘蔓作为顶尖金融机构的前辈,演讲水平令人折服。整段下来,只记得其中一句:「We are not only serving them, we are part of them」(指与客户相伴同行)。

GFO的主要服务范围包括投资银行、投资管理、咨询顾问和家族事务,主要的目标群体是企业家群体,尤其是民营企业家。演讲中间用了很多宏大叙事,呼应了中金文化中间的「以国为怀」。显然,这一点也是不容易被模仿的。

演讲里面提到,GFO不只是一个新部门,也是一个跨部门的组织。还是印证了那个想法:财富管理是一个需要调动多方资源的综合业务——这句话的反面是,单一的业务形态越来越难满足客户的需求、在自我体系内完成闭环。

……

最后腾讯的那一段讲了腾讯在金融业务上的探索,亮点不算多。大体上,比较值得关注的是腾讯对于客户关系网的挖掘,以及对客户形象的深度刻画。

能够通过数据做到「未谋其面,但知其人」,一定有巨大的经济价值。微信近期接入了工行的银行储蓄服务,也是在完善腾讯的客户形象刻画维度。也许很早之前,银行的领导们以为只有他们能做这个事情吧。

……

以上就是看完中金财富战略升级发布会的一些观感,仅供茶余饭后闲扯用。时代在变化,越早想明白,才能越早动身。

以上。

2021年10月5号港股突然暴涨什么原因?

2021年10月5号港股突然暴涨,这是跟港股的友好利好政策有关系,现在香碧局港的政局比较稳定,然后经济也恢复的很好,所以股市会大涨。

扩展资料:

根据证券时报2021年03月09日发布的资讯:

一、港股市场突然翻红

1、恒指早盘拉升超700点,遭遇连续下跌承压的市场,似乎正在迎来修复的信号。港股市场正在带头翻红。

2、3月9日开盘,A股市场和港股市场玩起了同步下探的步调,多只龙头股猛烈大跌,资金抛售猛烈,让股民基民同时看待。不过这种快速“失血”的趋势并没有持续太久。临近上午10点左右,港股市场出现了明显拉升的迹象。

3、从恒生指数走势来看,尽管开盘高开低走,指数一度跌近1%。但在9:57左右,恒指出现了快速拉升趋势,并迅速翻红;10:10分左右,恒生指数一度涨超1%以上。短短20分钟,恒生指数拉升超550点。截至11点20分左右,恒生指数涨超1.45%。

而除了恒生指数之外,恒生科技指数的反转更是猛烈。

4、当天开盘,恒生科技指数就迅速下跌,成为当日领跌板块,指数一度跌超4%以上。而在临近10点左右,恒生指数开始暴力拉升,指数快速从跌超4%转为涨超1%,盘中恒生科技指数拉升近500点。截至11点24分,恒生科技指数涨超2.5%以上。盘中振幅超6%。此外,当天香港消费板块、医疗板块等本地股涨幅居前。

二、南向资金仍在持续流出

1、68只港股获大比例持有,值得注意的是,南向资金近期的流出规模较大。3月9日11点15分左右,南向资金净流出超46亿港元。

2、3月以来,南向资金持续流出资金规模已经超百亿港元。据证券之星统计显示,截至3月8日,港股通标的股中,南向资金合计持有2371.84亿股,占标的股总股本的比例达9.01%,合计持股市值25430.46亿港元,占标的股总市值的比例为6.76%。

3、具体到单只标的股来看,南向资金持股量占总股本比例20%以上的有69只,持股比例在10%~20%之间的有92只,持股比例在5%~10%的有109只,1%~5%的有136只,持股比例低于1%的为94只。南向资金持股比例最高的是保利物业,最新持有6966.14万股,占港股已发行股份的比例为45.43%,其次是华能国际电力股份、华电国际电力股份,持股占比分别为43.38%、43.12%。从特征来看,南向资金高比例持有的个股,多数为AH概念股,统计显示,南向资金持股超20%的个股中,AH股共有53只,占比为76.81%;持有比例在10%~20%之间的个股中,AH股占比为35.87%。

三、机构:港股基本面仍然向好

1、在不少机构看来,港股市场短期调整实际上受此前印花税影响,但冲击有限。未来港股仍具有布局机会。

2、2月24日,香港特区政府财政司司长陈茂波发表的新一份财政预算案提到,为增加特区政府收入,计划上调做慎股票印花税税率,由现时买卖双方按交易金额各付0.1%,提高至0.13%。政府将继续纯慧敬全力推行各项发展证券市场的措施,将香港的金融业发展至更高的台阶。

3、3月2日,香港财政司司长陈茂波称,不排除进一步增加印花税的可能。媒体今日上午消息,香港财政司司长陈茂波表示,不排除进一步增加印花税的可能,增加印花税不会影响到香港股市的竞争力。汇丰晋信海外投资部总监、沪港深、港股通双核策略基金基金经理程_认为,短期来看市场调整主要受港府调升印花税的影响,但背后主要原因仍是通胀和美债利率。目前港股上市公司基本面依旧向好,如果后续通胀温和,则港股有望重拾升势。

4、中信证券秦培景认为,近期市场调整一定程度上受到国内外市场流动性预期变化的影响。预计后续随着市场预期趋于平稳,市场的支撑会逐渐显现。与此同时,在市场压力短期快速释放过后,新主线的配置价值已有所提高。中金策略认为,港股整体市场跌幅比前一周要小得多,相比之下,主要是得益于具有低估值优势的板块表现出较好的防御性,而这也恰恰是港股较全球其他指数更具吸引力的地方之一。

关于中金策略和中金策略的介绍到此就结束了,不知道你从中找到你需要的信息了吗 ?如果你还想了解更多这方面的信息,记得收藏关注本站。