修正久期_修正久期名词解释

久期和修正久期的区别

1、对时间价值的考虑不同：修正久期在麦考利久期的基础上，考虑了久期的时间价值，可以说对麦考利久期的动态修正。

2、久期又名麦考利久期，指的是债券的平均到期时间，即债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。简单说，就是我买了一个债券要多长时间还完，久期可以告诉我们。久期是债券价格相对于债券收益率的敏感性。

3、第到期时间。修正久期期限越大，债券价格对收益率变化越敏感，收益率上升引起的债券价格下跌越大，收益率下降引起的债券价格上涨越大。第息票利率。

4、在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。

5、久期也称持续期，在债券分析中，久期已经超越了时间的概念。修正久期大的债券，利率上升所引起价格下降幅度就越大，而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。

6、不同债券久期的特点1)修正久期对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其Macaulay久期成比例。当然，这种比例关系只是一种近似的比例关系，它的成立是以债券的到期收益率很小为前提的。

修正久期和麦考利久期的关系是什么?

修正久期在麦考利久期的基础上，考虑了久期的时间价值，可以说对麦考利久期的动态修正。数学模型不同：有效久期是债券价格曲线的切线，衡量的是区间价格变动的敏感程度，计算方法类似弹性可用于求已知价格变动的债券。

麦考利久期=修正久期*[1+(Y/N)]。根据会计学堂资料显示，麦考利久期的计算公式：麦考利久期=修正久期*[1+(Y/N)]，麦考利久期是使用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。

修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)]，因为，在本题中，1+Y/N=1+15%/2=0575；所以，正久期=1083/0575=137163，D是最合适的答案。

(时间的)持续，持久；持续期间[U]for the duration of the war 在整个战争期间 The duration of the examination is three hours.考试时间为三个小时。

修正的麦考利久期=麦考利久期/(1+y)，y为应计收益率。我没听说过有效久期这个概念。

+y)。修正久期=久期/(1+y)：久期表示麦考利久期，是债券的平均到期时间；y表示市场利率。修正久期=-债券的利率敏感性系数/(1+y)：债券的利率敏感性系数表示债券价格对利率变动的敏感程度。

修正久期的两种公式表达

1、修正久期计算公式为：D*=D/（1+y/k）；其中D为麦考利久期，y为债券到期收益率，k为年付息次数。

2、修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)]，因为，在本题中，1+Y/N=1+15%/2=0575；所以，正久期=1083/0575=137163，D是最合适的答案。

3、修正久期计算公式为：D*=D/（1+y/k）；其中D为麦考利久期，y为债券到期收益率，k为年付息次数。修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。

4、定义 -D*×△y+(1/2)*conv*(△y)^2 修正久期大 抵抗利率上升风险弱 修正久期定义：D*=D/(1+y)从这个式子可以看出，对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与修正久期之间存在着严格的比例关系。

5、它的成立是以债券的到期收益率很小为前提的。当然，为了更精确地描述债券价格对于到期收益率变动的灵敏性，又引入了修正久期模型，考虑凸度。